中銀保誠強積金好唔好？基金選擇、表現、管理費、LIHKG評價全面睇

作為強積金熱門受託人，中銀保誠憑藉中銀香港的龐大網絡，是不少打工仔整合帳戶的首選。本文全面剖析其基金選擇、2025年最新回報、對接積金易後的管理費，並結合連登網民真實口碑，助你客觀評估它好唔好。

基金選擇：雙計劃架構，主被動投資並重

在強積金（MPF）市場中，中銀保誠（BOC-Prudential）主要透過兩個旗艦計劃來滿足不同風險偏好的供款人：「中銀保誠我的強積金計劃」（My Choice） 與 「中銀保誠簡易強積金計劃」（Easy Choice）。

這兩個計劃在基金選擇上各具特色，建立起一個涵蓋主動管理與被動指數追蹤的多元化投資平台：

1. 股票基金（本地與大中華優勢顯著）

中銀保誠的股票基金選擇非常紮實，除了打工仔熟悉的北美股票、歐洲股票、日本股票和全球股票基金外，其最大的亮點在於中港資產的深耕。計劃中設有獨立的香港股票基金、中國股票基金，以及專門追蹤特定指數的「香港股票指數基金」。對於看好大中華區長線反彈，或希望透過被動低成本工具捕捉恒生指數走勢的成員來說，其陣容非常具有吸引力。

2. 混合資產基金（動態股債配置）

針對不欲耗費過多精力頻繁調倉的打工仔，中銀保誠提供了一系列不同股債比例的混合資產基金（例如：增長基金、平衡基金、平穩基金），股票比例由 20% 到 100% 不等。同時，計劃內亦完整配備了法定必設的預設投資策略（DIS）——即隨成員年齡自動降低風險的「核心累積基金」與「65歲後基金」。

3. 固定收益與保守基金（避險大閘）

包括強積金保守基金、港元債券基金以及人民幣及亞洲總收益債券基金。在環球利息波動期，這些基金為臨近退休或風險承受能力極低的成員提供了穩健的資金避風港。

整體而言，中銀保誠的基金種類雖不似某些主打「財富超市」的受託人般提供極其偏門的行業主題基金（如醫療或科技板塊），但常規的資產類別已足夠絕大多數打工仔進行環球分散配置。

基金表現：2025年大牛市下的回報大拆解

看強積金「好唔好」，最終還是要用數據說話。剛剛過去的 2025 年，對於香港強積金市場而言是錄得歷史性復甦的一年。

根據獨立強積金研究機構「積金評級」（MPF Ratings）的權威統計，2025年全港強積金系統創下了高達 2,192 億港元的投資收益，全年平均回報率高達 16.73%，每名成員平均賺取超過 4.5 萬港元。在這一背景下，中銀保誠旗下各核心基金在 2025 年的實際回報數據同樣非常亮眼，展現出「中港逆襲領跑、海外穩健跟進」的格局：

1. 2025年最大功臣：香港與中國股票基金

在 2025 年之前，中港股市經歷了較長時間的低迷。然而，受惠於 2025 年大中華地區多項重磅經濟刺激政策的出台，中港股市迎來了史詩級的估值修復。

• 中銀保誠香港股票基金： 在這波反彈浪潮中表現神勇，2025年全年回報高達 32.5%，成功為重倉本地市場的供款人收復失地。
• 中銀保誠中國股票基金： 同樣不甘示弱，2025 年全年錄得約 33.8% 的強勁升幅。經理人在波動市況中的主動選股與調倉策略，成功捕捉到了多隻權重科網股與內需板塊的爆發红利。

2. 海外市場表現：全球與北美股票穩中求進

相比於中港基金的驚人爆發，中銀保誠在海外發達國家市場的部署則顯得較為四平八穩：

• 中銀保誠北美股票基金： 2025 年錄得 15.2% 的正回報。雖然未能完全超越市面上某些重倉純科技巨頭（Magnificent 7）的激進型美股基金，但對於追求標普 500 指數穩健增長的打工仔而言，這個回報已完全達標。
• 中銀保誠全球股票基金： 2025 年全年回報約 14.6%，為成員進行環球資產配置提供了均衡的防護。

3. 混合資產與 DIS 的「懶人回報」

中銀保誠的「核心累積基金（DIS）」在 2025 年交出了 16.5% 的回報數據，與強積金大市平均水平基本持平。而旗下的防守型資產如「強積金保守基金」，在利息高位盤整的環境下，亦錄得 4.2% 的穩定收益，成功跑贏傳統銀行活期存款。

中銀保誠強積金 2025 年核心基金回報一覽

管理費與收費：平民化定價，迎來「積金易」政策減費

在強積金的長線財富增值過程中，管理費（即 FER，基金開支比率）的高低會直接影響最終的複利效應。在這一點上，中銀保誠在市場上一直走的是「平民化與高性價比」路線。

1. 指數基金的先天低成本優勢

中銀保誠的一大競爭武器是其設有被動指數追蹤基金（如香港股票指數基金）。這類基金不需要基金經理進行高成本的主動調研與頻繁買賣，純粹複製指數成分，因此其管理費顯著低於市面上動輒 1.5% 以上的主動型基金，普遍維持在 0.8% 至 1.0% 的低水平，能有效減少行政成本對本金的蠶食。

2. 對接「積金易（eMPF）」平台的降費新局面

隨著中銀保誠強積金計劃正式全面對接政府推行的「積金易」平台，其收費格局迎來了重大優化。

過去由受託人各自處理的成員登記、供款計算、更改投資組合等繁瑣行政工作，現已全部移交予積金易中央平台統一處理。行政成本的大幅削減，使得中銀保誠隨即下調了旗下大部分基金的整體開支比率。即使是主動型的股票基金，其淨費率在扣除積金易平台省下的行政費後，也變得更具競爭力。

此外，為了吸引其他受託人的成員「轉倉」，中銀保誠經常會針對進行「強積金整合」的客戶提供特選基金管理費折扣（花紅單位回贈），進一步拉低了實際的供款持有成本。

LIHKG 連登評價：網民真實口碑與正反激辯

在香港年輕一代上班族聚集的 LIHKG（連登討論區）上，關於強積金受託人表現的討論從未停止。中銀保誠作為市場四大巨頭之一，在連登討論區中的評價呈現出非常鮮明的兩極化特點：

👍 正評觀點：銀行聯動極方便、少煩人 Cold Call

• 「中銀 App 一網通辦，贏在體驗」： 許多身為中銀香港（BOCHK）銀行動態用戶的連登網民指出，中銀保誠最大的優勢是電子平台整合度極高。打工仔只需登入中銀的普通手機銀行 App，就能一併查閱自己的強積金資產、轉換基金組合、或者查看供款紀錄。對於排斥下載多個老土 App 的年輕人來說，這種「一條龍」的體驗極為方便。
• 「無保險 Agent 日夜轟炸」： 與某些以強大保險代理人（Agent）團隊起家的受託人（如宏利、永明）相比，中銀保誠主要依賴銀行網點及線上自助辦理。連登仔普遍大讚中銀保誠「耳根清淨」，幾乎不會收到煩人的經紀電話打著「免費幫你 Review 強積金」的旗號來推銷各類個人保險或自願性供款（TVC）。

👎 負評觀點：海外股票缺乏爆發力、投資風格保守

• 「揀美股千祈唔好揀中銀」： 在崇尚「全倉美股、相信美股救全家」的技術流連登網民眼中，中銀保誠的北美股票和全球股票基金經常成為被吐槽的對象。網民指出，雖然 2025 年其美股基金表現不俗（+15.2%），但在過去幾年的長線美股大牛市中，中銀保誠的海外股票基金選股風格偏向傳統藍籌與保守防守，未能完全食盡納指科技巨頭的瘋狂升幅，長線回報略遜於以海外市場見稱的競爭對手。
• 中港資產比重過高： 部分政治或投資取向偏向西方市場的網民認為，中銀保誠的背景使其投資組合天然地更傾向於偏重中港及亞太市場，若不主動手動調倉，預設的某些組合容易受中港經濟波動影響，心臟不夠大的成員會覺得波動過於驚心動魄。

總結：中銀保誠強積金到底好唔好？

綜合以上各個維度的深入拆解，中銀保誠強積金好唔好，並非一個非黑即白的結論，而是取決於你個人的投資取向與日常理財習慣：

💡 誰最適合選擇中銀保誠？

1. 現有的中銀香港銀行客戶： 如果你日常主要的出糧戶口、信用卡和儲蓄都在中銀香港，選擇中銀保誠能讓你透過同一個手機 App 完美管理所有資產，免去跨平台登入的煩惱。
2. 追求低收費、偏好指數投資的打工仔： 如果你不相信基金經理能長期戰勝大市，希望利用「香港股票指數基金」等低成本工具，配合「積金易」平台降費紅利，靜靜賺取長線複利，中銀保誠的低費率架構非常切合你的核心需求。
3. 排斥經紀推銷的「自助派」成員： 如果你極度反感保險經紀的 Cold Call 與見面推銷，希望一切轉倉、整合手續皆在網上自助搞定，中銀保誠能給你提供一個乾淨清淨的理財環境。

❌ 誰應該避開中銀保誠？

1. 海外及美股科技股的進取追隨者： 如果你希望強積金能重倉環球科技、生物醫療等獨特行業板塊，或者希望美股投資能展現出極強的「超額爆發力」，市面上其他主打海外主動選股的受託人或許能提供更符合你口味的明星產品。
2. 追求極致個人化專人服務的人： 如果你平時工作繁忙，面對強積金表格完全無從入手，希望隨時有專屬的理財顧問上門為你遞交文件、解說分析，那麼缺乏龐大專職 Agent 團隊的中銀保誠，在「人情味與專人跟進」上可能未如你預期般周到。