強積金邊間好？ 比較10款MPF公司基金選擇、過往表現、管理費（附最新排名）

強積金邊間好？2025年強積金大豐收，錄得16.73%平均回報，人均大賺4.57萬元。本文全面比較10大主流MPF公司的基金選擇、最新回報與管理費，附上最新排名，助你挑選出最佳退休避風港。

2025強積金市場大盤點與最新權威排名

看強積金「好唔好」，數據與公信力獎項是不會說謊的。剛剛過去的 2025 年 堪稱強積金歷史上的「黃金大牛市」。

根據獨立強積金研究機構「積金評級」（MPF Ratings）及諮詢機構 GUM 的最新成績表，2025年全港強積金系統實現了破紀錄的 2,192 億港元投資收益，整體平均回報高達 16.73%。截至2025年底，全港強積金總資產攀升至 1.554 萬億港元的歷史新高，479 萬名成員的平均人均結餘達 324,081 港元。

在資產類別方面，中港股市在2025年迎來了史詩級的政策性估值修復，香港及中國股票基金全年暴升 31.27%，成為表現最突出的資產；大中華股票基金回報亦達 33.7%；而海外美股大盤則穩健交出 14.3% 的正回報。

在各大強積金頒獎禮中，最新的受託人排名與榮譽基本被以下幾大巨頭瓜分：

• 最佳強積金計劃（三連冠）： 滙豐強積金智選計劃（HSBC SuperTrust Plus）在第十三屆強積金大獎中再度蟬聯「最佳強積金計劃」最高榮譽。
• 我最喜愛的強積金計劃大獎： 宏利環球精選（強積金）計劃（Manulife Global Select）由公眾投票選出奪冠。
• 飛躍之星金獎： 友邦強積金優選計劃（AIA Prime Value Choice）。

10大主流MPF公司深度橫向比拼

1. 宏利環球精選（Manulife）

• 基金選擇： 擁有接近 30 隻成分基金，是全港規模最龐大的「投資超市」。除了傳統地區大盤，還設有全港獨特的行業主題基金（如康健護理基金）。
• 最新回報表現： 2025 年旗下的「宏利MPF中華威力基金」表現稱王，全年錄得高達 37.73% 的驚人回報，成為全港表現最佳的中港股票基金。其日本股票基金亦橫掃多項長線（5年、10年）傑出表現金獎。
• 管理費水平： 整體偏向中高，因旗下多屬主動型基金。但對接積金易平台後行政費有所下調，且整合帳戶時常提供可觀的花紅單位回贈。

2. 滙豐智選計劃（HSBC）

• 基金選擇： 提供 20 隻成分基金，走「去繁從簡、核心覆蓋」路線。涵蓋主流環球股票、混合資產，以及極具招牌性的純被動「恒指基金」。
• 最新回報表現： 表現極為紮實。2025 年其明星產品「滙豐智選北美股票基金」曆年回報錄得 +14.95%，而股債平衡的「增長基金」亦交出 +14.05% 的答卷。
• 管理費水平： 行內收費價格戰的領頭羊。對接積金易平台後，旗下全部 20 隻基金管理費全線下調 10% 至 20%，超過半數基金的管理費降至 0.67% 或以下，性價比冠絕大型銀行。

3. 友邦優選計劃（AIA）

• 基金選擇： 主打特色主動型與現代概念基金。其中的「全球科技基金」及符合 ESG 趨勢的「綠色基金」在市場上獨樹一幟。
• 最新回報表現： 受惠於 AI 算力與科技巨頭的熱潮，「AIA全球科技基金」在 2025 年全年狂飆接近 29.5%，完美發揮牛市衝鋒槍角色；其大中華股票基金亦錄得 +31.2%。
• 管理費水平： 中游至偏高。主動型行業基金的開支比率稍高，但得益於對接積金易平台，結構性行政費用已全面優化。

4. 永明彩虹計劃（Sun Life）

• 基金選擇： 崇尚「精兵悍將」的主動型資產管理，其「香港股票基金」、「大中華股票基金」及防守型的「強積金利息基金」在民間口碑甚廣。
• 最新回報表現： 2025 年打了一場漂亮的逆襲戰。其主動型香港股票基金全年回報高達 +34.2%，大中華基金逼近 36.0%，跑贏多個被動指數大市；利息基金則平穩維持在 ~4.0% 的避風港收益。
• 管理費水平： 由於依賴強大的專業經理人團隊選股，整體基金開支比率（FER）在行內偏貴，適合願意支付溢價追求超額回報（Alpha）的打工仔。

5. 中銀保誠簡易/我的計劃（BOC-Prudential）

• 基金選擇： 雙計劃架構（簡易與我的強積金計劃），中港及大中華資產底子極深，並配有低成本的被動「香港股票指數基金」。
• 最新回報表現： 2025 年政策牛市下，中銀保誠中國股票基金全年大漲 +33.8%，香港股票基金亦錄得 +32.5% 的優異升幅，北美股票基金則平穩交出 +15.2%。
• 管理費水平： 走平民化、高性價比路線，特別是指數基金系列開支相宜。對接積金易後進一步政策性減費。

6. 信安強積金（Principal）

• 基金選擇： 分為 800 系列、易富之選及明智之選，擁有類似零售共同基金的多級別單位（D、I、N類）架構，主攻環球主動配置。
• 最新回報表現：2025 年的全港最大黑馬。 在 GUM 2025 全年混合資產計劃評比中，「信安易富之選」以 +20.1% 的回報勇奪全港冠軍，「明智之選」亦以 +19.4% 屈居亞軍；其美國股票基金亦交出 ~27.3% 的傲人表現。
• 管理費水平： 過去因多層單位稍顯繁複，如今全面接入積金易，零售整合常用的 D 類單位管理費已普遍降至 1.29% - 1.32% 的合理區間。

7. BCT積金之選（BCT）

• 基金選擇： 擁有全港最具特色的「BCT儲蓄易」目標期限基金系列（每5年一個跨度，自動隨年齡調低風險），以及極低開支的美股和恒指被動追蹤系列。
• 最新回報表現： 目標期限基金在 2025 年牛市中全面爆發，「BCT儲蓄易2050基金」全年回報高達驚人的 +40.40%，2040基金亦錄得 +40.25%。其主動型美國股票基金亦穩賺 ~16.0%。
• 管理費水平： 價格極具優勢，特別是「BCT美國股票基金」的開支比率成功壓在 0.95% 左右，是市場上少數管理費低於 1.0% 的優質美股工具。

8. 景順 / BCT策略計劃（Invesco）

• 基金選擇： 由 BCT 擔任計劃保薦人，景順作為權威投資經理操盤。近年推出的「景順美國追蹤指數基金」及「環球追蹤指數基金」深受指數派喜愛。
• 最新回報表現： 2025 年「景順美國追蹤指數基金」錄得 +13.60% 的紮實回報，自推出以來的累計回報已逼近 40%。此外，由其操盤的「AMTD景順香港中國基金」在2025年波段反彈中更錄得 逾 33.7% 的強勁彈跳。
• 管理費水平： 美國追蹤指數基金的最新開支比率（FER）約為 1.04%。對接積金易平台後，行政與信託成本得到大幅優化。

9. 富達退休集成計劃（Fidelity）

• 基金選擇： 作為國際老牌資產管理巨頭，其環球股票、大中華股票以及亞洲股票基金的主動管理實力極強，常與其他平台（如宏利）開展底層資產合作。
• 最新回報表現： 2025 年旗下主動型亞洲股票及大中華板塊基金全面收穫政策紅利，年度回報率普遍突破 30%；長線環球股債配置方案亦維持行內中上游的穩定回報。
• 管理費水平： 處於行內中游位置，收費與表現掛鉤，對接積金易平台後行政開支亦已同步下調。

10. 東亞強積金集成計劃（BEA）

• 基金選擇： 常規資產配置健全，包括中港、大中華、北美、歐洲股票基金及多款不同風險權重的混合資產基金。
• 最新回報表現： 2025 年大牛市中，東亞大中華股票基金及香港股票基金跟隨大市強烈反彈，全年回報率錄得 28% 以上的亮麗成績；其保守與保本基金長線走勢穩健。
• 管理費水平： 中規中矩，缺乏低收費純指數美股基金，但擁有龐大的實體銀行分行網絡，對於老一輩打工仔或中小企僱主在非數碼化交收時更顯方便。

10大強積金受託人綜合大比拼一覽表

管理費與「積金易（eMPF）」平台的最新政策效應

在強積金長達數十年的複利滾存中，管理費（基金開支比率）的高低直接決定了你的本金會否被慢性蠶食。

歷史性降費紅利： 隨著「積金易（eMPF）」平台全面對接落實，香港強積金市場迎來了結構性的費用大洗牌。不論是早加入的信安、BCT，還是全面對接的龍頭滙豐，其過去繁瑣的成員開戶、供款計算、跨受託人轉倉等後台行政工作，現已全面移交予政府積金易中央平台統一電子化處理。

這直接導致了各大受託人的行政與信託費錄得歷史性降幅。以滙豐為例，全線20隻基金管理費大減10%至20%，超過半數直接跌入0.67%或以下的超低費率區間。打工仔現在挑選強積金時，主動型基金的行政費包袱已大幅減輕，可以更純粹地專注於「基金經理的選股回報表現」。

LIHKG 連登評價與打工仔終極指南

在香港年轻一代聚集的 LIHKG（連登討論區），網民對於強積金的挑選哲學非常鮮明：「排斥中介、擁抱海外、計較收費」。

綜合連登財經台與自選台的真實口碑，打工仔挑選強積金可遵循以下三大黃金法則：

1. 「全倉海外派」首選： 如果你堅信「美股／日股救全家」的長線增長邏輯，滙豐智選計劃（低管理費、低追蹤誤差）或 BCT積金之選（美股基金開支比率僅 ~0.95%）是網民公認的性價比之選。
2. 「主動進攻主題派」首選： 如果你想在牛市中尋求超越大市的超額爆發力，友邦（AIA）全球科技基金（2025年回報 29.5%）或 宏利（Manulife）中華威力基金（2025年回報 37.73%）展現了極強的進攻屬性。
3. 「全自動懶人派」首選： 不想天天看盤、希望股債自動隨年齡降風險的成員，除了法定的 DIS，BCT獨家的「儲蓄易」目標期限基金系列（2050基金在2025年狂飆40.40%）以及 信安混合資產系列（2025年全港混合資產回報冠亞軍）交出了近乎完美的黑馬答卷。

強積金並無絕對的「哪間最好」，只有「哪間最適合你的投資性格」。利用每年的「強積金半自由行」及積金易平台的整合便利，主動踢走表現差、收費貴的受託人，才是對自己退休財富最負責的做法。